赚了 10,000 澳元，报税时只填 5,000，这不是漏报，是持股满 12 个月的资本利得折扣。个人持有超过 12 个月再卖出，应税收益按一半计入当年收入（澳洲税务局 ATO，2026年）。折扣只作用于收益的计量，不改变税率：折完的 5,000 澳元仍然按你的边际税率纳税，2026-27 年度 45,001 至 135,000 澳元这一档适用的税率是 30%。
1. 先减成本，再折半，顺序不能反
计算顺序是卖出价减去成本基础，得到毛收益，再乘 50% 计入应税收入。成本基础包括买入价、券商手续费，以及买入时产生的可计入费用。先折半再减成本是常见错误，会把可扣的成本白白折掉一半。同一年里有多笔卖出，要逐笔算完再合并，不是把全年流水加总后统一折半。卖出价按实际成交金额算，不减去预估的税费。
2. 折完的金额加进当年应税收入
折扣后的收益不是单独缴一笔税，而是并入当年的应税收入，和工资、利息、租金一起按累进税率计算（澳洲税务局 ATO，2026-08）。这意味着它可能把你推进更高一档：本来落在 15% 档的人，加了一笔收益后有一部分收入进到 30% 档。判断自己实际多缴多少，要看边际税率，不是看平均税率。跨档的那部分收入分段计税，不是整笔都按高一档算。
3. 算一遍：同样赚 10,000，差别在哪
假设其他收入已让你处在 30% 档：持满 12 个月，应税收益 5,000，多缴 1,500 澳元，另加 2% 的 Medicare 附加税约 100 澳元；未满 12 个月，10,000 全额计税，多缴 3,000 澳元，附加税约 200 澳元。同样一笔交易，只因持有时间不同，税负相差一倍以上（澳洲税务局 ATO，2026-08）。当年若还有分红，要单独加上，别和价差混在一笔里算。
4. 没满 12 个月，一分折扣都没有
12 个月按买入日到卖出日的实际间隔计算，具体含首尾的处理以 ATO 指引为准。持有 11 个月零 20 天卖出，就是全额计税，没有按比例折算这回事。这也是短线交易在澳洲税负偏重的原因：同一笔收益，快进快出要多缴一倍。做短线的人需要把税算进成本，不能只看账面盈亏。折扣看的是持有天数，不是持有的月份数，跨年卖出尤其要数准。
5. 亏损只能抵资本收益，不能抵工资
卖出亏损不能拿去抵工资收入，只能抵同一年的其他资本收益；当年抵不完的部分可以结转，用于以后年度的资本收益。这条规则常被误解成投资亏了就能少交税，实际只有在你有其他投资收益时才有意义。亏损与收益必须逐笔记录，结转时要能说清是哪一年、哪一笔。结转本身没有失效期限，但每年申报要单独列出来。
6. 分红是另一条线，不打这个折扣
持有期间收到的分红按当年收入全额计税，不适用 12 个月的折扣，那个折扣针对的是卖出价差。分红通常附带公司已缴税的抵免额度，申报时一并计算，具体处理以 ATO 当期指引为准。把分红和价差混在一起算，是把税算错最常见的一种方式，两者要分开记录。分红再投资买进的份额，成本基础按买入价另行起算。
7. 自住房一般不进入这套计算
自己住的房子在多数情况下适用主要住所豁免，卖出时不产生应税资本利得。但出租过、部分出租、或者用作出租的时间较长，豁免可能按比例缩减，需要按天数和面积分摊。把自住房当成投资房处理会多缴税；反过来把投资房当自住房处理，稽查时就会出问题。以出租为目的买入的房产，从签约那天起就与豁免无关。
8. 成本基础里能加什么，不能加什么
买入时的券商手续费、交易税，以及为取得该资产直接发生的费用，通常可以计入成本基础。持有期间的杂费，例如账户管理费、行情软件订阅费，一般不计入成本基础，也不能随便当作投资支出抵扣。分不清时按 ATO 的分类逐项对照，别把所有与投资相关的支出都塞进成本。翻新与扩建算资本性支出，通常计入成本，日常维修不算。
9. 三个常见误解：这些说法都不对
1. 以为持满一年就免税，实际只是把应税部分减半；2. 以为亏损能抵工资，实际只能抵资本收益并结转；3. 以为分红也享受折扣，实际分红全额计税。这三条在中文社群里流传很广，照做会直接导致申报错误。报税前把一年的交易导出来，按这三条逐项核对一遍。三条都核对不上，再考虑请税务代理复核，别自己猜着填。
10. 年末卖旧买新的做法没有节税效果
为了锁定折扣而在财年末卖出一只、立刻买回同一只，这种操作在税务上通常不被认可，卖出与买回会被视为连续持有，折扣主张可能被否。真要调整仓位，等真正决定不再持有时再卖。为了几天的时间差去做这种操作，承担的是被调整申报的风险，收益却很有限。真的被调整，补税之外还会带罚息。
11. 记录要留：日期、价格、手续费
每笔交易保留买入日期、卖出日期、成交价、数量、手续费，以及券商提供的年度交易汇总。多数平台能在财年末导出报告，导出后仍要自己核对一遍，看有没有遗漏的转仓或公司行为。记录齐全，报税时不用回头翻邮件；被问到某笔收益怎么算，也能当场给出计算过程。这些记录建议至少保留 5 年，抽查的时间跨度通常不短。
12. 报税时填在哪一栏
资本利得在年度报税里单独申报，需要填写收益总额、成本基础、折扣金额与净额。通过税务代理申报的，把交易汇总和计算过程一并交给对方，别只给一个总数。自行申报的，按在线系统的提示逐项填写。提交前先核对总额与券商年报是否一致，对不上就回去找那一笔。金额较大或结构复杂时，找注册税务代理比自己猜更省事。
本文引用于：澳洲税务局 ATO 资本利得与个人税率指引（2026年）